O aquecimento da economia neste início de ano foi apontado pelos economistas do Serasa como a principal causa do número reduzido de falências. O número de falências requeridas, por sua vez, apresentou um leve aumento em relação a dezembro de 2010, mas ainda é menor que em janeiro do ano passado. Isso porque os requerimentos de falência passaram a ser usados como instrumentos de cobrança devido aos impactos da crise global.

Bons ventos

A perspectiva dos especialistas da Serasa é de manutenção dessa tendência. A expectativa é que o processo de desaceleração da economia para controlar a inflação e ajustar o crescimento do país tenha pouco impacto na situação financeira das empresas.

O Indicador Serasa Experian de Falências e Recuperações é calculado a partir do levantamento mensal das estatísticas das falências requeridas e decretadas e das recuperações judiciais e extrajudiciais registradas todos os meses na base de dados da Serasa, e segmentado pelo porte das empresas.

Leia também:

Por que o contador faz diferença no seu negócio

Cinco regras para quem quer financiamento

Cinco dicas para melhorar o seu fluxo de caixa

Crédito: previsão de queda em 2011

Os consumidores de baixa renda foram os principais responsáveis pelo aumento recorde de 16,4% no volume de compras financiadas em 2010. A notícia é a manchete de hoje do jornal O Estado de S. Paulo, citando estudo da Serasa Experian, que contabiliza as compras pelos números de CPG de todo o país. Segundo a reportagem, foi a maior variação dos últimos três anos. Embora o período seja curto, trata-se de uma informação importante para quem opera no varejo, pois esse crescimento aconteceu justamente em um período de crise financeira global. Em 2008, o aumento havia sido de 6,4%. Em 2009, por causa da crise, houve uma queda de 1,2%.

Previsão de queda

A procura por crédito pelas pessoas que ganham até R$ 500 mensais subiu 46,3% no ano passado, em relação a 2009. Mas os consumidores de maior renda, entre R$ 5.000 e R$ 10.000 também recorreram bastante a financiamentos e aparecem em segundo na pesquisa, com um crescimento de 27,9%.

Apesar do crescimento médio desses últimos três anos, o jornal prevê que essa tendência não deve se manter em 2011. Segundo especialistas ouvidos pelo Estadão, uma série de motivos deve levar a uma queda na oferta de crédito. Medidas tomadas pelo governo, como o aumento dos depósitos compulsórios feitos pelas instituições financeiras no Banco Central e a provável elevação nas taxas de juro na próxima semana, vão ajudar a reduzir os financiamentos.

Além disso, o nível de endividamento da população vem crescendo e atingiu no ano passado a marca de 40% da massa salarial. Outro fator é o aumento da parcela de renda do consumidor comprometida com pagamento de juros e amortizações de dívidas, chegando hoje a 24%.

Leia também:

Dez dicas para o sucesso de sua empresa em 2011

Crescimento

O número de falências em julho foi menor também que no mês anterior, que registrou 61 casos. Um dado não tão animador, mas comum, aponta que a maioria das empresas que fecharam as portas neste período é de micro e pequenas empresas: 50. Mesmo assim, as pequenas empresas registraram a maior queda no número de falências, 14,29% em relação a 2009.

A Serasa também divulgou outro dado positivo: O Indicador Serasa Experian de Atividade do Comércio cresceu 0,9% em julho, em relação ao mês anterior. O resultado positivo foi puxado pela alta de 5,3% na atividade do segmento de veículos, motos e peças, que se recuperou da queda de 4,1% medida pela Serasa em junho. Outros setores que cresceram foram foram móveis, eletroeletrônicos e informática.

Leia também:

Descubra os 10 erros mais comuns em pequenas empresas

Cartilha dá dicas de como agir em momentos de crise

Por que muitas pequenas empresas vão à falência

Evolução do índice da Serasa: recuperação

As micro e pequenas empresas foram responsáveis pela melhoria na qualidade de crédito do setor produtivo brasileiro no segundo trimestre deste ano (abril, maio e junho). É o que mostra o Indicador Serasa Experian da Qualidade de Crédito das Empresas, medido numa escala de zero a 100. Divulgado ontem, dia 30, o índice mostra um aumento de 0,1%, levando o índice a 95,62 pontos, o melhor desempenho desde o segundo trimestre de 2009, antes da crise global.  Em outras palavras, o indicador mostra o risco de inadimplência das empresas. Segundo os economistas da Serasa, o aumento se deve à menor exposição do consumidor ao mercado externo e à expansão da economia doméstica. Já para as grandes e médias empresas, a qualidade de crédito se manteve estável.

Crescimento

Segundo a Serasa Experian, essa recuperação se deve também ao crescimento econômico do país e à normalização da oferta de crédito às empresas. Isso quer dizer que o nível de inadimplência deve seguir sua trajetória de redução. Mesmo com essa evolução no indicador, as micro e pequenas empresas continuam exibindo maior risco de inadimplência em comparação com as médias e grandes empresas.

Na análise por setores, as empresas comerciais tiveram o melhor desempenho, uma elevação de 0,2% na qualidade do crédito, superando a qualidade de crédito do setor industrial pela primeira vez em três anos. A forte expansão do consumo doméstico melhorou a geração de caixa e, em consequência, a qualidade de crédito das empresas deste segmento.

O Indicador Serasa Experian da Qualidade de Crédito das Empresas avalia o risco de crédito das empresas a cada três meses e é segmentado por região geográfica, porte e setor econômico. O indicador varia numa escala de 0 a 100 e, quanto maior, melhor a qualidade do crédito e menor é a probabilidade de inadimplência.

Leia também:

Conheça um clube de negócios para pequenas empresas

Saiba quando, como e por que procurar crédito no banco

Historicamente, as micro e pequenas empresas sempre representaram a quase totalidade das falências no país (até porque são em maior número), mas em 2009 a proporção em relação às médias e grandes também diminuiu e foi a menor desde 2005 também. Dos 908 decretos do ano passado, 831 foram de micro e pequenas, ou seja, 91,5% do total. Em 2005, por exemplo, elas representaram 97,7% de todas as falências decretadas. Desde então, essa porcentagem vem caindo ano a ano.

Interpretações

Se percentualmente mais micro e pequenas empresas escaparam da falência, isso significa que as médias e grandes sofreram mais com a crise econômica mundial e não conseguiram se recuperar. Essa dificuldade transparece também no número de falências requeridas, que cresceu no ano passado, num total de 2.371 pedidos, contra os 2.243 de 2008. Ocorreu o inverso com as micro e pequenas. Foram 1.512 em 2009, contra 1.622 do ano anterior.

No entanto, os pedidos recuperação judicial (que substituiu a antiga concordata) aumentaram. Em 2009, foram 670 pedidos, sendo 365 de micro e pequenas, contra 312 de 2008. Segundo a Serasa, a expectativa é de que as falências e recuperações caiam em 2010, seguindo a tendência de crescimento da economia, de recuperação de crédito para empresas e suas melhores condições (prazos e juros).

Leia também:

Por que muitas pequenas empresas vão à falência

Dez dicas para não destruir uma pequena empresa

Índice de cheques sem fundo cai pelo terceiro mês seguido

A Serasa Experian anunciou nesta quinta-feira que o índice de cheques sem fundo em outubro foi o menor nos últimos 13 meses. O levantamento feito mensalmente pela companhia – grupo internacional de serviços de informação para empresas – mostra uma queda de 1%, a terceira seguida desde agosto. Os números sinalizam uma tendência de queda, após meses de elevação na inadimplência desde o início da crise econômica mundial.

Para a Serasa, isso pode ser resultado da volta do crescimento econômico, da queda nas taxas de juro e na recuperação no índice de empregos formais. Os técnicos da empresa avaliam que a tendência de queda continue, principalmente por causa do pagamento do décimo terceiro salário. É o comportamento do consumidor nas compras de Natal que vai determinar os índices no início de 2010. São Paulo foi o Estado com a menor taxa de cheques devolvidos, seguido pelo Rio de Janeiro, ambos com menos de 2% do total. O Estado com o maior índice de inadimplência foi o Amapá, seguido pelo Maranhão, ambos com mais de 9%.

Melhor mês comparado com 2008

Segundo a Serasa, havia a possibilidade de o índice de outubro ter sido maior por causa do bom desempenho das vendas para o Dia das Crianças, o que não aconteceu. O resultado também é considerado bom diante da comparação de outubro de 2009 com outubro de 2008. Nessa variação, a inadimplência com cheques recuou 4,5%. Foi a primeira vez no ano em que a correlação com igual mês de 2008 apresentou decréscimo.

Os especialistas ressaltam que nos primeiros três meses do ano, por conta dos ajustes na oferta de crédito, o cheque pré-datado foi mais utilizado pelo varejo para financiar suas vendas. A adoção de critérios menos rigorosos na concessão de crédito, via pré-datado, também é mencionada pelos técnicos como um fator que contribuiu para as elevações nos indicadores de inadimplência com cheques no segundo trimestre deste ano.

Combustíveis: crescimento de 1,4%

O comportamento do varejo em agosto pode ser mais um sinal de recuperação da economia após a crise global. De acordo com o Indicador Serasa Experian de Atividade do Comércio, o crescimento foi de 0,7%. O estudo foi elaborado pela Experian, empresa que atua no mercado de informações em mais de 65 países e adquiriu, em julho de 2007, o controle acionário da Serasa. A pesquisa revela que houve aumento de 1,4% na atividade do segmento de Combustíveis e Lubrificantes; 0,8% no movimento do setor de Material de Construção e 0,7% no segmento de Móveis, Eletroeletrônicos e Informática. O único destaque negativo ficou por conta do setor de Veículos, Motos e Peças (1,9%), frente ao mês anterior. Contudo, quando comparado a agosto de 2008, o setor registrou a maior taxa de crescimento do ano: alta de 6,3%. O indicador considera as consultas registradas à base de dados da Serasa Experian de aproximadamente 6.000 empresas comerciais.

As causas do crescimento

A mesma análise comparativa entre agosto de 2008 e agosto de 2009 com o segmento de Móveis, Eletrônicos e Informática demonstra um avanço de 13,7%. O estudo aponta que os principais fatores desse crescimento estão ligados à retomada de crédito ao consumidor e às isenções tributárias. No caso do setor de Tecidos, Vestuário, Calçados e Acessórios, a elevação de 11,7% teve como aliada as temperaturas médias mais baixas do inverno e pela preferência desses artigos de consumo no Dia dos Pais de 2009. Ainda quando na comparação do mês de agosto em 2008 e 2009, o destaque na queda foi do segmento de Material de Construção, com recuo de 15,4%, seguido pelo setor de Combustíveis e Lubrificantes, queda de 3,2%.

No acumulado do ano de 2009, o líder de crescimento é o setor de Móveis, Eletroeletrônicos e Informática, com alta de 10,1%. Em seguida, destacam-se os setores de Tecidos, Vestuário, Calçados e Acessórios (alta de 3,0%) e de Veículos, Motos e Peças, com elevação de 2,6%. Os únicos segmentos que apresentaram queda de atividade no acumulado anual foram o de Combustíveis e Lubrificantes (-1,7%) e o de Material de Construção (-13,8%).

Presente: boa expectativa para o Dias dos Pais

Pesquisa da Serasa Experian divulgada ontem aponta otimismo do setor varejista para o Dia dos Pais, comemorado daqui a 15 dias. Segundo o levantamento, 41% dos 1.011 empreendedores e executivos entrevistados acreditam em aumento de vendas, outro tanto diz esperar o mesmo faturamento do ano passado e 18% temem uma retração. De acordo com a enquete, citada pelo jornal Valor Econômico, esses números sinalizam uma recuperação das expectativas no consumo e são melhores que os resultados do estudo feito para o Dia das Mães.

O otimismo é maior entre as grandes empresas, das quais 54% apostam no crescimento das vendas e 9%, na queda. Já os pequenos empresários são os menos animados: 38% preveem mais dinheiro em caixa e 19%, menos. Segundo a Serasa, esse otimismo se explica por vários fatores, como a queda nos juros, o aumento dos prazos de financiamento e a volta do crédito para a pessoa física. “Além disso, a sensação de que o pior da crise já passou dá um novo alento às promoções do varejo nesta data”, diz a pesquisa.